El dominio de Google en la era de la IA se está resquebrajando
TL; DR
Google ha aumentado sus ingresos a su ritmo más rápido desde 2022 y todavía controla el 90 por ciento de las búsquedas, pero la rotación de talentos, los crecientes competidores, las soluciones antimonopolio y su propia transformación de la IA están erosionando los cimientos de su dominio. ChatGPT alcanza los mil millones de usuarios, Bing alcanza el mismo hito y las instalaciones de DuckDuckGo están creciendo.
El desempeño financiero de Google nunca ha sido tan fuerte. Alphabet registró ingresos de 109.900 millones de dólares en el primer trimestre de 2026, un aumento interanual del 22 por ciento, la tasa de crecimiento más rápida en cualquier trimestre desde 2022, con ingresos por publicidad en búsquedas que aumentaron un 19,1 por ciento y las consultas alcanzaron un máximo histórico.
Y, sin embargo, una semana antes de que se publicaran esas cifras, las acciones de la compañía tuvieron su peor día en más de un año, cayendo casi un 7 por ciento después de que dos de sus principales investigadores de IA se fueran a sus rivales. La paradoja captura la extraña posición que ocupa ahora Google: ganó todas las métricas que importan a Wall Street y perdió las que importan en cinco años.
Salida de talento
Las salidas que asustaron a los inversores no fueron bajas. Noam Shazeer, vicepresidente de ingeniería y coautor del informe 2017 “Atención es todo lo que necesitasEl documento que presentó la arquitectura Transformer aún no se ha unido a OpenAI.
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Días después, John Jumper, ganador del Premio Nobel y vicepresidente de Google DeepMind que desarrolló el sistema de plegamiento de proteínas AlphaFold2, se fue a Anthropic. Según se informa, las salidas consecutivas borraron aproximadamente 250 mil millones de dólares de la capitalización de mercado de Alphabet.
Los competidores están aumentando
ChatGPT superó los mil millones de usuarios activos mensuales en mayo de 2026, lo que la convierte en la aplicación más rápida de la historia en alcanzar ese hito, según estimaciones de Sensor Tower, un informe de Reuters. Se ubica constantemente como la mejor aplicación gratuita en la tienda iOS de Apple, con Claude de Anthropic en octavo lugar, un lugar detrás de Gemini de Google.
Bing de Microsoft alcanzó mil millones de usuarios activos mensuales por primera vez el último trimestre, aunque su participación de búsqueda global se mantiene alrededor del 5 por ciento, lo que sugiere que muchos de estos usuarios usan Bing con menos frecuencia o de forma predeterminada. La tasa de instalación de DuckDuckGo se ha disparado desde el anuncio de Google I/O en mayo, y el crecimiento en dispositivos iOS alcanzó casi el 70 por ciento a medida que los usuarios buscan alternativas a los resultados de búsqueda saturados de IA.
Google tiene sus propios problemas de IA
Las amenazas competitivas se complican con una estructural. El discurso de apertura de Google I/O en mayo reveló una visión de búsqueda basada en agentes de inteligencia artificial en lugar de los enlaces azules que han definido su modelo publicitario durante dos décadas, una transición que la compañía dice que es necesaria pero que corre el riesgo de socavar las finanzas.
Las resúmenes de IA ahora aparecen en casi la mitad de todas las consultas de búsqueda, y los estudios muestran una disminución promedio del 34,5 por ciento en las tasas de clics orgánicos cuando están presentes. Google dijo que AI Overview monetiza al mismo ritmo que la búsqueda tradicional, pero los ingresos publicitarios de la propia red de la compañía, que dependen del tráfico que fluye hacia editores externos, cayeron un 4 por ciento en el primer trimestre.
presión regulatoria
La participación de búsqueda de Google cayó del 92,9 por ciento a alrededor del 89,6 por ciento en 2023, la mayor caída de su historia, y un tribunal federal de EE. UU. dictaminó que la compañía mantuvo ilegalmente su monopolio de búsqueda a través de un acuerdo predeterminado exclusivo. Las soluciones impuestas en septiembre de 2025 prohibieron los acuerdos de distribución exclusiva e introdujeron un requisito de intercambio de datos, aunque el juez rechazó la solicitud del Departamento de Justicia de vender Chrome.
Ambas partes han apelado, y se esperan argumentos orales para finales de 2026 o principios de 2027. Los analistas de Morgan Stanley estiman que las pantallas de suscripción obligatoria por sí solas podrían costarle a Google entre el 5 y el 8 por ciento de su tráfico de búsqueda en tres años, lo que se traduce en entre 15 y 25 mil millones de dólares en riesgo de ingresos publicitarios anuales.
Abrir preguntas web
Más preocupante es lo que sucederá con la Internet creada por Google. Alrededor del 60 por ciento de las búsquedas en Google ahora se completan sin hacer clic en un sitio web externo, y los tribunales alemanes ya han dictaminado que la descripción general de la IA de Google es responsable del contenido superficial.
Los editores que alguna vez dependieron de Google para el tráfico están viendo cómo sus referencias se reducen a medida que la empresa absorbe su contenido en respuestas generadas por IA. La web abierta para la cual el modelo publicitario de Google está diseñado para monetizar está siendo vaciada por las funciones de inteligencia artificial que Google dice que necesita para seguir siendo competitivo.
Google apuesta a que puede sortear las soluciones antimonopolio, retener suficiente talento para mantenerse en la frontera y crear un producto de búsqueda basado en la IA que siga vendiendo anuncios al mismo ritmo. Es al mismo tiempo la empresa de búsqueda más rentable de la historia y la que más tiene que perder con la forma en que cambian las búsquedas.
