Warren recauda 10 millones de euros para arreglar las pensiones laborales belgas
El belga típico trabaja durante unos 40 años y se jubila con una pensión laboral que vale menos que un coche de segunda mano.
Warren, una fintech con sede en Gante, quiere solucionar este problema. La empresa recaudó 10 millones de euros en una ronda inicial liderada por Motive Ventures, el brazo de riesgo del inversor transatlántico Motive Partners. Se unió a F Capital, junto con los seguidores que regresan: Entourage, Syndicate One y 100IN. La ronda sigue a una pre-semilla de 3 millones de euros a principios de 2025.
Un sistema que se está 'resquebrajando'
El problema de Bélgica es estructural.
La gente vive más tiempo, las tasas de natalidad están cayendo y las pensiones estatales cesaron hace años. El segundo pilar, la pensión laboral complementaria destinada a colmar la brecha, está perdiendo peso. La reserva media para los empleados de entre 56 y 65 años se sitúa en poco menos de 10.000 euros.
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Parte de la culpa la tienen los productos. Gran parte del dinero se encuentra en viejos esquemas de seguros grupales que prometen retornos seguros, pero una vez que las tarifas y la inflación afecten. Para muchos trabajadores, la pensión es un documento que nadie lee en años.
Sin tarifas, sin cajas negras
El discurso de Warren es una simplicidad radical. Dirige su propio fondo de pensiones, Warren Pension Fund OFP, que obtuvo una licencia de IBP en junio de 2025 y está supervisado por el regulador belga, FSMA. El fondo invierte a través de una combinación de ETF de acciones y bonos.
El modelo de tarifas es el gancho. Sin tarifa de entrada, sin tarifa de salida y sin cargo porcentual sobre los activos. Los empleadores pagan una suscripción fija, mantienen su presupuesto de pensiones existente y cada centavo de la ganancia va al empleado.
Alrededor de 100 empresas belgas hicieron el cambio en un año, entre ellas Lighthouse, Yuki y Poppy Mobility.
Un entrenador de IA por el resto de tu dinero
Además del fondo hay una aplicación de asesoramiento financiero. Combina un asesor de inteligencia artificial con expertos humanos y recopila datos del paquete salarial de un trabajador, los registros nacionales de Mypension.be y sus transacciones bancarias a través de la banca abierta.
La aplicación puede modelar cómo vivirá alguien durante una enfermedad prolongada, cuánto ahorrar para la jubilación a los 63 años o si refinanciar una hipoteca. Para obtener más información, los usuarios pueden reservar una videollamada con uno de los nueve expertos internos de Warren.
Se ha realizado una apuesta antes del cambio de reglas.
El momento de Warren es deliberado. Rivales del Reino Unido como Penfold y Smart Pensions han crecido dentro de un sistema donde los ahorros para la jubilación son obligatorios. Warren se está adelantando a cualquier regulación de este tipo en Bélgica, un camino arriesgado que también podría darle un gran interés si llega la reforma.
El modelo que copia está probado en otros lugares. En Australia, los empleadores deben pagar al menos el 11 por ciento del salario a un fondo de pensiones con amplia inversión, creando un fondo que vale aproximadamente el doble del PIB del país. Las reservas del segundo pilar de Bélgica son menos de una quinta parte.
Warren tiene como objetivo tener 100.000 empleados para 2028, seguido de uno o dos mercados europeos importantes, y planea crecer de 25 empleados a aproximadamente 55. Si los empleadores belgas actuarán antes de su legislación es una cuestión abierta.
