Bending Spoons recaudará 1.680 millones de dólares por encima del límite de salida a bolsa antes del debut en Nasdaq
Bending Spoons, el grupo de software de Milán propietario de Vimeo, WeTransfer y Evernote, ha fijado el precio de su oferta pública inicial en Estados Unidos por encima de la capitalización de mercado para recaudar 1.680 millones de dólares. La compañía y los accionistas existentes, incluido Bailey Gifford, vendieron 57,97 millones de acciones a 29 dólares cada una, según un comunicado de Bloomberg.
Eso está por encima del rango de 26 a 28 dólares que la compañía había estado comercializando, una señal de una fuerte demanda para una de las mayores cotizaciones europeas del año.
Se espera que las acciones comiencen a cotizar en el Nasdaq Global Select Market el miércoles con el símbolo "BSP". La cifra final estuvo ligeramente por encima de los aproximadamente 1.620 millones de dólares que el grupo había previsto cuando fijó su rango a finales de junio.
Curved Spoon no es una empresa de software convencional. Se comporta como una firma de capital privado con un equipo de ingeniería interno, que compra productos digitales establecidos pero de bajo rendimiento, recorta costos y los impulsa a escalar.
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Además del servicio de transferencia de archivos WeTransfer, su cartera abarca Evernote, Meetup, Brightcove, Eventbrite y el planificador de rutas Komoot.
La compañía adquirió Vimeo en noviembre pasado por casi 1.380 millones de dólares, lo que convirtió a la plataforma de vídeo en un establo de marcas de consumo que alguna vez se desvanecieron.
El patrón es consistente en todas las carteras. Bending Spoon normalmente compra un producto con una base de usuarios leales pero descuidados, luego reestructura su estructura de costos y precios antes de pasar al siguiente objetivo.
Fundado en 2013, el grupo ha pasado de ser un pequeño estudio de aplicaciones móviles a uno de los nombres más destacados del software europeo.
Las finanzas detrás de la cotización son inusualmente elevadas para una empresa de su edad. Los ingresos aumentaron de 387 millones de dólares en 2023 a 671 millones de dólares en 2024, luego a 1.310 millones de dólares en 2025, una tasa de crecimiento anual compuesta que anteriormente situaba el TNW en alrededor del 84 por ciento.
Esa trayectoria es el núcleo del discurso para los inversores públicos. El modelo se basa en extraer rápidamente beneficios de los productos adquiridos y financiarlos con retornos para compras posteriores.
El debut ha sido seguido de cerca como un barómetro de la tecnología europea que sale a bolsa en Estados Unidos y no en casa.
Las listas estadounidenses han experimentado una especie de repunte este año, y Bending Spoons es un gran nombre europeo para echar un vistazo a esa ventana.
Un valor por encima del rango indica que la recepción fue tibia, al menos entre las instituciones que participaron en la creación de libros.
Bending Spoons presentó originalmente su oferta pública inicial en Nasdaq después de reportar ingresos de 1.310 millones de dólares en 2025 y un objetivo de valoración informado de alrededor de 20.000 millones de dólares.
Cuando fijó los términos, el grupo valoró la oferta en hasta 1.620 millones de dólares, con el objetivo de una valoración de aproximadamente 19.000 millones de dólares en el extremo inferior del rango.
Un precio por encima de este rango aumenta la valoración implícita, aunque la compañía no publicó una cifra general sobre el precio final.
La elección de Nueva York para el intercambio europeo es en sí misma parte de la historia. Esto se hace eco del flujo más amplio de nuevas empresas continentales hacia mercados de capital estadounidenses más profundos, una tendencia señalada por BNP Paribas en el proceso de salida a bolsa de Estados Unidos.
Para Italia en particular, la lista es un raro momento decisivo. Bending Spoons es una de las empresas de tecnología de fabricación más valiosas del país.
La presencia de Bailey Gifford entre los accionistas vendedores indica la financiación institucional a largo plazo del grupo.
Una flexión flotante exitosa le daría a Spoon una moneda pública para futuras adquisiciones, lo cual es vital para su estrategia de acumulación. También brinda a los primeros patrocinadores un evento de liquidez después de años de acuerdos agresivos de financiamiento a través de deuda y capital privado.
La verdadera prueba llega cuando comienza el comercio. Un precio por encima del rango indica apetito, pero el mercado secundario decidirá si los inversores compran la tesis acumulativa o tratan las cifras como tasas de crecimiento que pueden no durar.
De cualquier manera, Tikar BSP ofrece ahora a los observadores tecnológicos europeos un indicador de uno de los modelos de negocio más distintivos del sector.
