Las acciones tecnológicas asiáticas subieron después del acuerdo entre Irán y Estados Unidos, siendo los fabricantes de chips de IA los mayores ganadores
TL; DR
Las acciones tecnológicas asiáticas subieron gracias al acuerdo entre Irán y Estados Unidos, con SoftBank subiendo un 10%, SK Hynix un 6,4% y Samsung un 4,5%, llevando al Nikkei por encima de 69.000.
Las acciones tecnológicas asiáticas subieron el lunes después de que Estados Unidos e Irán anunciaran un acuerdo de paz, siendo las empresas de inteligencia artificial y semiconductores las que más ganaron. SoftBank subió un 10 por ciento, SK Hynix subió un 6,42 por ciento y Samsung Electronics subió un 4,5 por ciento. El Nikkei 225 de Japón está por encima de 69.000 por primera vez en la historia.
La reunión fue amplia pero se centró en empresas vinculadas a la infraestructura de IA. Tokyo Electron, que fabrica equipos para la fabricación de chips, subió un 7 por ciento. Advantest, el mayor fabricante de equipos de prueba de semiconductores del mundo, subió un 7,67 por ciento. Ambas empresas obtienen importantes ingresos de la construcción de centros de datos de IA que han impulsado la demanda de chips en los últimos dos años.
En Corea del Sur, la respuesta fue aún más dramática. El índice Kospi subió un 5,2 por ciento a 8.545,98, activando disyuntores que detuvieron brevemente las operaciones. SK Hynix, que superó el billón de dólares en capitalización de mercado hace apenas tres semanas, añadió otros 64 mil millones de dólares en una sola sesión.
Espacio de coworking de TNW City: donde ocurre tu mejor trabajo
Un espacio de trabajo diseñado para el crecimiento, la colaboración y un sinfín de oportunidades de networking en el corazón de la tecnología.
Samsung Electronics, que alcanzó su propio hito del billón de dólares el 6 de mayo, aumentó aún más sus ganancias. Ambas empresas fabrican chips de memoria de gran ancho de banda que Nvidia utiliza en sus aceleradores de IA. Sus acciones se han visto lastradas por la prima de riesgo geopolítico que se evaporó de la noche a la mañana.
TSMC de Taiwán, el fabricante de chips más avanzado del mundo, subió un 2,81 por ciento. Foxconn, que ensambla servidores para dispositivos Nvidia y Apple, ganó un 2,69 por ciento. Las ganancias más modestas reflejan la poca exposición directa de Taiwán al riesgo de interrupción del petróleo en Medio Oriente en comparación con Japón y Corea del Sur, los cuales dependen casi por completo de las importaciones de energía.
El acuerdo que desató el repunte se concretó durante el fin de semana. El Primer Ministro de Pakistán, Shehbaz Sharif, anunció "Cese inmediato y permanente de las operaciones militares en todos los frentes."La verdad de Donald Trump publicada en las redes sociales"El acuerdo con la República Islámica de Irán ya está completo.Está prevista una ceremonia oficial de firma para el 19 de junio en Suiza.
El lenguaje de ambas partes describe una resolución permanente, pero el acuerdo subyacente es más limitado. El marco es una medida provisional de 60 días centrada en reabrir el Estrecho de Ormuz, a través del cual pasa alrededor del 20 por ciento del suministro mundial de petróleo. El cierre de los Estrechos durante el conflicto empujó el crudo Brent por encima de los 90 dólares el barril y generó costos de seguro de envío que se extendieron por las cadenas de suministro asiáticas.
El mercado está fijando precios permanentemente. El ritmo y la escala del repunte llevaron a los inversores a creer que el acuerdo duraría más allá de su ventana inicial de 60 días. De lo contrario, las mismas acciones que subieron el lunes sufrirán un fuerte retroceso.
El mayor ganador fue SoftBank, que pasó de ser una empresa de telecomunicaciones a un vehículo de inversión en IA. La compañía superó a Toyota como la empresa cotizada más valiosa de Japón a principios de junio, gracias a su participación en Arm Holdings, su proyecto conjunto de centros de datos Stargate AI de 100 mil millones de dólares con OpenAI y su inversión de 7,5 mil millones de dólares en los servidores GB200 NVL72 de Nvidia. Una ganancia del 10 por ciento en un solo día gracias a un catalizador geopolítico, en lugar de un informe de ganancias o un anuncio de producto, subraya cuán estrechamente están ahora ligadas las empresas de IA al riesgo macroeconómico.
El patrón en los tres mercados fue el mismo: las empresas en el centro de la cadena de suministro de IA fueron las que más ganaron. Los fabricantes de chips de memoria, los fabricantes de equipos y los inversores en infraestructura de inteligencia artificial superaron a los índices generales por amplios márgenes. El conflicto con Irán creó una prima de riesgo, especialmente para las empresas con complejas cadenas de suministro asiáticas y una alta exposición energética.
Esa prima de riesgo ya no existe, al menos durante 60 días. La pregunta es si un plazo de dos meses para reabrir una ruta marítima justifica los cientos de miles de millones de dólares en capitalización de mercado que aparecieron el lunes. El Nikkei cerró en 69.317,45, un aumento del 4,99 por ciento, lo que representa una apuesta de que el contexto geopolítico para la tecnología asiática ha cambiado fundamentalmente.
Específicamente para los fabricantes de chips de IA, el repunte aprovecha algo que ya era histórico. Samsung y SK Hynix superaron el billón de dólares por primera vez en mayo, impulsados por la insaciable demanda de memoria de gran ancho de banda por parte de los operadores de centros de datos. El acuerdo con Irán eliminó el último gran excedente de sus acciones. Si el acuerdo de 60 días fracasa, esas valoraciones de billones de dólares enfrentarán su primera prueba de estrés real.
