La financiación europea de fintech cae un 70% en el primer semestre de 2023
La financiación de fintech en Europa se ha visto muy afectada por el desafiante entorno económico, según el último informe de Finch Capital. Específicamente, las nuevas empresas de este sector recaudaron un total de 4.600 millones de euros en el primer semestre de 2023, un 70% menos que los 15.300 millones de euros del primer semestre de 2022.
"A partir de mediados de 2022 veremos un aumento de la disciplina de inversión en los mercados público y privado, lo que se traducirá en menos fondos, despidos, menos ofertas públicas iniciales, una huida hacia la calidad y un enfoque en la eficiencia del capital", dijo Radboud Vlaar, socio director de Finch Capital. .
Dentro de esta mayor cadena de financiación, el número de acuerdos (por un total de 434) cayó un 48% junto con una caída del 84% en el tamaño de las transacciones de fusiones y adquisiciones en comparación con el nivel equivalente de 2022 en el primer semestre de este año. Lo positivo es que la actividad general de fusiones y adquisiciones disminuyó sólo un 5%, incluido el volumen, en comparación con el año pasado.
Mientras tanto, si bien los 20 fondos principales han vuelto a los niveles anteriores a la ronda de 2020, la inversión ha caído más en el resto, representando menos del 40% del volumen total de operaciones. Las startups en las etapas de la Serie A a la C sintieron el mayor impacto. Por el contrario, las rondas de semillas siguen atrayendo financiación.
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Desde una perspectiva de valoración, después de un crecimiento récord en 2020-2021, los mercados públicos han retrocedido a los niveles de 2019, pero están mostrando signos de estabilización. Los mercados privados también están haciendo la transición a los niveles de valoración de 2019 a un ritmo comparable pero más lento.
"También deberíamos empezar a ver una lenta recuperación en el mercado de IPO en el próximo semestre a medida que las valoraciones comiencen a aumentar gradualmente y la inflación disminuya", señaló Vlaar.
Creciente criptografía
Las criptomonedas y los préstamos han atraído la mayor parte de las inversiones, desplazando a los pagos y a la banca, un sector tradicionalmente resistente que experimentará una capitalización récord en 2022. En particular, una de cada tres nuevas empresas de tecnología financiera ahora está etiquetada como cripto/blockchain.
Del B2C al B2B
El informe también encontró que la tendencia de los últimos años hacia la tecnología financiera B2B llegó para quedarse. Una de las razones del creciente interés en la tecnología de control es la creciente integración de los pagos y la banca abierta. Otra es la posible aplicación de la IA generativa en los sectores de banca minorista y seguros.
El Reino Unido lidera el camino en financiación
El Reino Unido, un punto de acceso de tecnología financiera bien establecido, ha demostrado una mayor resiliencia y representa más del 50% de la financiación en Europa.
A pesar de ello, el valor del fondo también cayó un 70% en el Reino Unido, Alemania y Francia, pero, con optimismo, las salidas de capital continuaron. Polonia registró el mayor descenso, un 89,9%. En general, las valoraciones en países con una base activa de inversores Serie AB se han mantenido con poco aumento en las valoraciones post-money.
"El nuevo normal"
“La consolidación y los flujos de inversión más competitivos, combinados con niveles aún significativos de capital sin explotar, traerán madurez al sector fintech. Este nuevo nivel normal de actividad demuestra el reenfoque del ecosistema fintech en la sostenibilidad a largo plazo frente a las ganancias a corto plazo”, dijo Vlaar.
Y si bien el entorno general seguirá siendo desafiante durante los próximos 12 meses, agregó que esto dará como resultado un "ecosistema de inversión, reclutamiento y startups más saludable y sostenible".
