El estancamiento federal de Groke socava la historia de crecimiento de la OPI de SpaceX
Las descargas cayeron de 20 millones en enero a 8,3 millones en abril, las conversiones pagas son una quinta parte de las de ChatGPT, el contrato GSA de 0,42 dólares por agencia ahora está suspendido y SpaceX arrendó el clúster Memphis Colossus 1 a Anthropic por 1.250 millones de dólares al mes.
Aparentemente, Groke no está cumpliendo con una línea de ingresos de IA que SpaceX presentó el martes en su S-1.
Groke no vende en Washington y eso se convirtió en un problema en Wall Street el jueves. Reuters informó que el chatbot xAI de Elon Musk no logró convertir su contrato GSA OneGov de septiembre de 2025 en el tipo de adopción por parte de la agencia federal que los competidores OpenAI y Anthropic están lanzando ahora.
Se produce apenas tres días después de que SpaceX presentara un prospecto S-1 que posicionaba la línea de ingresos de IA de la compañía como un motor de crecimiento en lo que sería la oferta pública inicial más grande de la historia.
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Las cifras del lado del consumidor siguen siendo positivas. Las descargas de Grok cayeron a alrededor de 8,3 millones en abril desde más de 20 millones en enero.
Según un informe de Reuters, las conversiones de pagos representaron alrededor del 0,174% de los consumidores y trabajadores estadounidenses encuestados en el segundo trimestre de 2026, en comparación con más del 6% que pagaron por ChatGPT.
La curva de crecimiento que impulsa la contribución de Groke a la narrativa de la OPI de 2025 se ha invertido en los últimos cuatro meses.
Musk firmó el acuerdo GSA OneGov en septiembre que los observadores de Washington están siguiendo más de cerca. El contrato de 18 meses de 0,42 dólares por agencia, anunciado por GSA a finales de septiembre de 2025, fue diseñado para proporcionar Grok 4 y Grok 4 Fast a cada agencia federal a un precio simbólico.
El grupo Public Citizen ha solicitado dos veces a la OMB que suspenda el uso federal de Grok por preocupaciones sobre la precisión y el sesgo, citando hallazgos anteriores que describió como racistas, antisemitas y objetivamente incorrectos.
La senadora Elizabeth Warren presionó por separado al secretario de Defensa, Pete Hegseth, para que le diera acceso a los sistemas clasificados de Grok a pesar de las preocupaciones de la NSA y la GSA.
El comercio del lado informático es la parte que le da a la historia su ventaja comercial. SpaceX ha arrendado el centro de datos Memphis Colossus 1, una instalación de 220.000 GPU nvidia y 300 megavatios que era el principal entorno de entrenamiento de Grok, a Anthropic por 1.250 millones de dólares al mes hasta mayo de 2029.
El dinero es mecánicamente sencillo: a medida que cae la demanda de Grok por parte de los consumidores, xAI computa más de lo que necesita, y vender esa capacidad a Anthropic, el laboratorio cuyo modelo Mythos desplazó a Grok en la lista de adquisiciones de las agencias federales, es la forma más clara de compensar el déficit antes del precio de salida a bolsa de SpaceX.
El panorama financiero dentro del SpaceX S-1 hace que el intercambio sea necesario. xAI está perdiendo 6.400 millones de dólares en operaciones y 3.200 millones de dólares en ingresos en 2025, aproximadamente un 22% menos de crecimiento de ingresos que las tasas informadas por OpenAI, Anthropic y Google DeepMind.
La complicación estructural es que el acuerdo antropomórfico es que xAI venda a su propio competidor el groc informático que fue entrenado originalmente.
La cartera de IA de Musk está "cayendo" en parte porque las operaciones de monetización informática indican a los compradores del mercado público que el producto subyacente puede no generar suficiente demanda para absorber las capacidades integradas de Musk.
La gira de SpaceX, que comienza en las próximas dos semanas, será la primera prueba formal de si los compradores institucionales están dispuestos a respaldar las proyecciones de la línea de ingresos de la IA con los datos federales de estancamiento y caída del consumidor de Reuters.
La cartera más amplia de Musk complica aún más la quincena. La promesa de devolución de impuestos de 420 dólares de xAI a los empleados ha pasado la ventana de pago prometida, y los fallos procesales del tribunal de Delaware en su contra en la demanda de OpenAI continúan complicando las cosas.
La propia SpaceX, en los informes disponibles, no se ha referido públicamente al artículo de Reuters. El prospecto no desglosa los ingresos específicos de Grok de la línea xAI más amplia, lo que podría llevar a los compradores institucionales a interpretar el estancamiento de la adopción federal en comparación con los titulares de las cifras de crecimiento de la línea AI.
El siguiente punto de prueba visible será la esperada enmienda S-1 antes del lanzamiento de la gira, donde cualquier divulgación actualizada de la adopción de Grok será la primera señal oficial de si xAI está dispuesta a respaldar con números el panorama de la demanda federal y de los consumidores que Reuters ha hecho público.
