ServiceNow prepara venta de bonos por valor de 4.000 millones de dólares para refinanciar la deuda de adquisición de armas
ServiceNow busca recaudar alrededor de $4 mil millones en una venta de bonos estadounidenses de alta calidad para refinanciar la deuda que asumió para la adquisición de la firma de ciberseguridad Armis Security, informó Bloomberg el lunes.
JPMorgan Chase, Wells Fargo, Barclays y Citigroup realizaron llamadas a inversores el lunes antes de la emisión. El acuerdo reemplazará 4.000 millones de dólares en deuda a plazo no garantizada que ServiceNow canceló para respaldar una compra del Ejército por 7.750 millones de dólares en 2025. El préstamo a plazo vence el 16 de octubre de 2026.
La venta de bonos amplía un patrón de emisores de software empresarial de alta calidad que recurren al mercado de bonos en dólares para financiar adquisiciones y gastos en infraestructura de inteligencia artificial. ServiceNow está agregando ingresos por productos de IA a un ritmo rápido; Se estima que la plataforma Now Assist AI de la compañía superará los 1.500 millones de dólares en valor de contrato anual para finales de año. Según estimaciones de los analistas, se espera que los productos relacionados con la IA representen más del 30% del total de ingresos recurrentes para 2030.
El propio negocio de refinanciación prevalece. Reemplazar un préstamo a corto plazo con una emisión de bonos a más largo plazo reduce los costos de intereses de ServiceNow, amplía su perfil de vencimiento y libera capacidad de apalancamiento bancario. ServiceNow no reveló la división en tramos, el diferencial del índice ni la duración promedio objetivo de las nuevas operaciones.
ServiceNow cerró la adquisición de Armis a principios de este año. Army se especializa en ciberseguridad para dispositivos conectados y sistemas de tecnología operativa; El acuerdo se creó para complementar la plataforma más amplia de automatización del flujo de trabajo de ServiceNow y como vehículo para la expansión de la empresa en el mercado de operaciones de seguridad.
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Los resultados del primer trimestre de 2026 muestran que los ingresos de ServiceNow aumentaron un 22 % año tras año, y los ingresos por suscripción superaron las expectativas de los analistas. La compañía utilizó la reciente cadencia trimestral para actualizar a los inversores sobre la integración de Armis y la adopción temprana de funciones de inteligencia artificial integradas en su plataforma central.
Entre los emisores del sector de software, ServiceNow es uno de los usuarios de deuda más disciplinados. La deuda total sigue siendo modesta en relación con el flujo de caja libre y la empresa mantiene una calificación de grado de inversión cómodamente por encima del umbral BBB.
La adquisición de Armis fue el primer acuerdo de esta magnitud que requirió una línea de préstamo a plazo; La refinanciación de bonos es una acción de financiación permanente prevista.
Se esperan nuevos precios de bonos a finales de esta semana. ServiceNow no reveló tramos de vencimiento específicos, pero, según se informa, está comercializando un acuerdo de varios tramos que abarca períodos de corto a largo plazo. La compañía no hizo comentarios sobre la venta de bonos fuera de las divulgaciones estándar.
